隸屬于山東省煙臺(tái)市牟平區(qū)，是2001年1月由原觀水鎮(zhèn)與原埠西頭鎮(zhèn)建制合并而成。2002年該鎮(zhèn)有行政村80個(gè)，總面積228平方公里，果園面積6萬畝。1999年，觀水鎮(zhèn)榮獲煙臺(tái)市個(gè)體經(jīng)濟(jì)十大產(chǎn)業(yè)鎮(zhèn)，2002年榮獲煙臺(tái)市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)十佳專業(yè)化鄉(xiāng)鎮(zhèn)。2001年“觀水”牌蘋果被中國(guó)國(guó)際農(nóng)業(yè)博覽會(huì)評(píng)為名牌產(chǎn)品，遠(yuǎn)銷全國(guó)十多個(gè)省市，并出口到東南亞和美國(guó)。水資源比較豐富，總蓄水量8萬方，43個(gè)村安裝了自來水，生活用水和工業(yè)用水充足。工業(yè)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，主要是制板、塑料、制藥、冶煉、礦石開采和加工、食品、果品冷藏等行業(yè)。